Финансовый отчет 10 ведущих производителей полупроводников IoT: основные моменты финансового отчета за третий квартал

Объединяя финансовые отчеты крупных полупроводниковых компаний за третий квартал, мы видим, что полупроводниковой компанией с наибольшей выручкой в последнем квартале по-прежнему остается Samsung. С точки зрения роста бизнеса, NVIDIA показала лучшие результаты с годовым ростом на 57% и 22%, а Intel заняла последнее место среди десяти компаний с годовым ростом всего на 5% и годовым ростом. год снижение на 2,2%. С точки зрения прибыльности, Texas Instruments по-прежнему имеет самую высокую валовую прибыль, в то время как индустрия хранения данных имеет самый быстрый рост валовой прибыли. В третьем квартале только маржа валовой прибыли Qualcomm TSMC снизилась в годовом исчислении, причем у Qualcomm произошло самое большое снижение, что было тесно связано с ростом затрат двух компаний. Ниже приведены некоторые выводы, сделанные на основе анализа финансовой отчетности ряда крупных производителей полупроводников за третий квартал.

Складской бизнес показывает высокие темпы роста, но запасы остаются низкими

В третьем квартале выручка Samsung от полупроводникового бизнеса составила около 22,4 млрд долларов США, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 40%, и опередила прошлогоднего короля Intel на 3 млрд долларов США.

Хорошая производительность Samsung обусловлена бумом на рынке хранения. С развитием таких технологий, как граничные вычисления, искусственный интеллект и Интернет вещей, требования к хранению данных в центрах обработки данных, транспорте, медицинском обслуживании, производстве и безопасности продолжают оставаться высокими. Видно, что помимо Samsung, которая также является гигантом в области хранения данных, SK Hynix, Micron Technology продемонстрировала рост производительности на 45% и 37% в третьем квартале соответственно.

Мы видим, что маржа валовой прибыли компаний, включая бизнес по хранению данных, достигла 45% во втором квартале этого года (конкретные финансовые показатели полупроводникового бизнеса Samsung не разглашаются, нет данных), увеличившись в годовом исчислении более чем на 10%. . Все три компании объявили о планах по расширению производства в условиях быстро развивающегося рыночного цикла.

В первой половине этого года Samsung завершила второй этап расширения завода в Сиане с общим объемом инвестиций 15 миллиардов долларов США, в основном по производству микросхем флэш-памяти; в то же время Samsung также объявила, что расширит производство. Завод P3 в Пхёнтхэке, и ожидается, что производственные мощности будут введены в эксплуатацию в марте 2022 года. Что касается Hynix, Hynix планирует приобрести бизнес NAND в США за 60 миллиардов долларов, и это приобретение все еще ожидает одобрения Китая. В октябре Micron объявила, что инвестирует более 150 миллиардов долларов в течение десяти лет в производство памяти, исследования и разработки. По словам источников, в планы Micron входит расширение завода в США и, возможно, строительство нового завода по производству микросхем DRAM в Японии.

Однако в своем прогнозе на следующий квартал Micron пересмотрела свою выручку с 7,45 до 7,85 млрд долларов, снизившись на 8% последовательно. Micron считает, что поставки чипов памяти могут сократиться, поскольку нехватка других компонентов для OEM-клиентов ПК повлияет на закупки чипов памяти. Между тем, как Hynix, так и Micron заявили, что запасы их компаний были низкими, при этом запасы Micron оценивались в 4,5 миллиарда долларов в третьем квартале с оборотом 84 дня по сравнению с обычными 95-105 днями.

Почему упала валовая прибыль Qualcomm и TSMC?

За исключением TSMC и Qualcomm, валовая прибыль нескольких крупных производителей в целом увеличилась. Снижение валовой прибыли TSMC и Qualcomm может быть связано с расширением бизнеса обеих компаний.

11 ноября TSMC и Sony объявили о создании нового совместного предприятия в Японии. Помимо Японии, TSMC также ведет переговоры о строительстве заводов с США, Европой и другими странами.Чжан Чжунмоу однажды предупредил, что открытие правительством вафельных заводов в Китае может привести к увеличению затрат. Прибыль TSMC во втором квартале оказалась ниже ожидаемой по сравнению с прошлым годом, при этом валовая прибыль составила всего 50%. Снижение валовой прибыли TSMC тесно связано с недавними инвестициями TSMC в расширение, которые, по прогнозам Morgan Stanley, могут упасть ниже 50% в следующем году.

Хотя валовая прибыль TSMC в третьем квартале снизилась в годовом исчислении по сравнению со вторым кварталом, третий квартал TSMC оказался не таким вялым, как ожидали аналитики. Чистая прибыль TSMC в третьем квартале увеличилась на 16,3% по сравнению с предыдущим месяцем, а маржа валовой прибыли увеличилась на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Стоит отметить, что бизнес платформы для смартфонов TSMC увеличился на 2 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем, что во многом связано с запуском Apple новых продуктов, оснащенных чипом A15 в сентябре.

Согласно финансовому отчету Qualcomm, чистая прибыль в четвертом финансовом квартале (по состоянию на конец сентября) составила 2,798 млрд долларов США, что на 5% меньше, чем в предыдущем году, но общая выручка Qualcomm достигла 9,336 млрд долларов США, т.е. рекордно высокого уровня в четвертом квартале. Стоит отметить, что выручка Qualcomm от бизнеса QCT (чипов) достигла 7,733 млрд долларов США, увеличившись в годовом исчислении на 56%, а чистая прибыль составила 2,464 млрд долларов США, увеличившись в годовом исчислении на 143%.

Бизнес мобильных телефонов по-прежнему имеет самую высокую долю доходов в бизнесе чипов Qualcomm. В последнем квартале ряд производителей мобильных телефонов выпустили новые продукты, в результате чего поставки чипов Qualcomm Snapdragon увеличились на 21% по сравнению с прошлым годом, а выручка от продаж чипов для мобильных телефонов составила 4,686 млрд долларов США, увеличившись по сравнению с прошлым годом. 56%. Тем не менее, бизнес IoT имеет самые высокие темпы роста в бизнесе чипов Qualcomm: бизнес IoT достигает 1,54 млрд долларов США, что на 66% больше, чем в прошлом году, и он также вырос до второй по величине доли бизнеса чипов Qualcomm.

Можно сказать, что общая производительность Qualcomm очень высока, и рост бизнеса немобильных телефонов в бизнесе чипов также соответствует ожиданиям Qualcomm. Снижение валовой прибыли Qualcomm произошло в основном из-за увеличения затрат.Финансовый отчет Qualcomm показывает, что в 2021 финансовом году количество сотрудников Qualcomm увеличилось примерно на 4000, а затраты на исследования и разработки достигли 7,176 млрд долларов в годовом исчислении. -годовой рост на 20% - в годовом исчислении. Qualcomm заявила, что развернется в бизнесе IoT благодаря своим сильным сторонам в области мобильности и интеллектуальных возможностей подключения.

Выручка увеличилась на 5%, Intel Q3 все еще не возвращение короля

В этом квартале Intel так и не вернула первое место, которое она потеряла во втором квартале.

Доход подразделения клиентских вычислений Intel составил 9,7 млрд долларов, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом, что, по словам Intel, связано с отсутствием основного влияния, что привело к снижению поставок. Между тем, бизнес центров обработки данных Intel вырос на 10 процентов, достигнув 6,5 миллиардов долларов дохода.

После восстановления после эпидемии рынок IoT сильно вырос: выручка IOTG составила 1,042 млрд долларов США, увеличившись в годовом исчислении на 54%, операционная прибыль составила 276 млн долларов США, увеличившись в годовом исчислении более чем на 54%. 352%, что делает его самым быстрорастущим бизнес-подразделением IOTG.

Intel заявила в своем отчете о прибылях и убытках, что валовая прибыль компании в ближайшие несколько лет упадет с 51% до 53%, что близко к самому низкому уровню за десятилетие, из-за инвестиционных планов компании, включая планы IDM2.0 и передовое производство. процессы, которые превосходят TSMC.

обобщать

Разобрав финансовые отчеты крупных производителей, мы обнаружили, что Интернет вещей становится следующей точкой роста полупроводниковой отрасли. Таким образом, спрос на центры обработки данных, средства связи, системы хранения данных и другие связанные с рынком Интернета вещей предприятия останется высоким. В соответствии с этой тенденцией основные производители обязательно сделают следующий шаг.