Destaques do relatório financeiro do terceiro trimestre dos 10 principais fabricantes de semicondutores de IoT

Combinando os relatórios financeiros do terceiro trimestre das principais empresas de semicondutores, podemos ver que a empresa de semicondutores com maior receita no último trimestre ainda é a Samsung. Em termos de crescimento de negócios, a NVIDIA teve o melhor desempenho, com crescimento ano a ano de 57% e 22%, a Intel ficou em último lugar entre as dez empresas com um crescimento ano a ano de apenas 5% e queda anual de 2,2%. Em termos de lucratividade, a Texas Instruments ainda tem a margem bruta mais alta, enquanto o setor de armazenamento tem o crescimento mais rápido da margem bruta. No trimestre do terceiro trimestre, apenas a margem de lucro bruto da Qualcomm TSMC caiu ano a ano, com a Qualcomm tendo o maior declínio, que estava intimamente relacionado ao aumento dos custos das duas empresas. A seguir estão algumas conclusões tiradas da análise dos relatórios financeiros do terceiro trimestre de vários grandes fabricantes de semicondutores.

Negócio de armazenagem mostra alto crescimento, mas estoque continua baixo

No terceiro trimestre, a receita de negócios de semicondutores da Samsung foi de cerca de 22,4 bilhões de dólares, um aumento de 40% em relação ao ano anterior; estava à frente do antigo rei Intel em 3 bilhões de dólares.

O bom desempenho da Samsung se deve ao boom do mercado de armazenamento. Com o desenvolvimento de tecnologias como computação de ponta, inteligência artificial e Internet das Coisas, as demandas de armazenamento nas áreas de data centers, transporte, assistência médica, fabricação e segurança continuam fortes. Pode-se ver que, além da Samsung, que também é uma gigante de armazenamento, SK Hynix, a Micron Technology inaugurou um crescimento de desempenho de 45% e 37% no terceiro trimestre, respectivamente.

Podemos ver que a margem de lucro bruto das empresas, incluindo negócios de armazenamento, atingiu 45% no segundo trimestre deste ano (o desempenho financeiro específico do negócio de semicondutores da Samsung não foi divulgado, sem dados), um aumento anual de mais de 10% . Todas as três empresas anunciaram planos para expandir a produção em meio a um ciclo de mercado em expansão.

No primeiro semestre deste ano, a Samsung concluiu a segunda fase de expansão da fábrica de Xi'an com um investimento total de 15 bilhões de dólares, produzindo principalmente chips de memória flash; ao mesmo tempo, a Samsung também anunciou que expandirá a Fábrica P3 em Pyeongtaek, e deverá introduzir instalações de produção em março de 2022. Para a Hynix, a Hynix planeja adquirir o negócio de NAND dos EUA por US$ 60 bilhões, e a aquisição ainda está pendente de aprovação chinesa. Em outubro, a Micron anunciou que investiria mais de US$ 150 bilhões ao longo de uma década em fabricação de memória e pesquisa e desenvolvimento. Os planos da Micron incluem expandir sua fábrica nos EUA e possivelmente construir uma nova fábrica de chips DRAM no Japão, disseram as fontes.

Em sua previsão para o próximo trimestre, no entanto, a Micron revisou sua receita para US$ 7,45 a US$ 7,85 bilhões, uma queda de 8% sequencialmente. A Micron acredita que as remessas de chips de memória podem diminuir à medida que a escassez de outras peças para clientes OEM de PCs afeta as compras de chips de memória. Enquanto isso, tanto a Hynix quanto a Micron disseram que os estoques de sua empresa estavam baixos, com o estoque da Micron avaliado em US$ 4,5 bilhões no terceiro trimestre, com um retorno de 84 dias, abaixo dos 95-105 dias normais.

Por que as margens brutas da Qualcomm e da TSMC caíram?

Com exceção da TSMC e da Qualcomm, as margens brutas de vários grandes fabricantes geralmente aumentaram. A queda nas margens brutas da TSMC e da Qualcomm pode estar relacionada à expansão dos negócios de ambas as empresas.

Em 11 de novembro, a TSMC e a Sony anunciaram em conjunto uma nova fábrica de joint venture no Japão. Além do Japão, a TSMC também está negociando com os Estados Unidos, Europa e outros países a construção de fábricas.Zhongmou uma vez alertou que a introdução de fábricas de wafer na China pelo governo pode levar a um aumento de custos. O lucro do segundo trimestre da TSMC foi menor do que o esperado ano a ano, com uma margem de lucro bruto de apenas 50%. O declínio na margem de lucro bruto da TSMC está intimamente relacionado ao recente investimento de expansão da TSMC, que o Morgan Stanley previu pode cair abaixo de 50% no próximo ano.

Embora a margem bruta do terceiro trimestre da TSMC tenha caído ano a ano, em comparação com o segundo trimestre, o terceiro trimestre da TSMC não foi tão lento quanto os analistas esperavam. O lucro líquido do terceiro trimestre da TSMC aumentou 16,3% mês a mês, e a margem de lucro bruto aumentou 1,3% mês a mês. Vale a pena notar que o negócio de plataforma de smartphones da TSMC aumentou 2 pontos percentuais mês a mês, o que não está relacionado ao lançamento de novos produtos da Apple equipados com o chip A15 em setembro.

De acordo com o relatório financeiro da Qualcomm, o lucro líquido no quarto trimestre fiscal (no final de setembro) foi de 2,798 bilhões de dólares, uma queda de 5% em relação ao ano anterior, mas a receita total da Qualcomm atingiu 9,336 bilhões de dólares, um recorde no quarto trimestre. Vale ressaltar que a receita de negócios de QCT (chip) da Qualcomm atingiu US$ 7,733 bilhões, um aumento de 56% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido foi de US$ 2,464 bilhões, um aumento de 143% em relação ao ano anterior.

O negócio de telefonia móvel ainda tem a maior participação de receita no negócio de chips da Qualcomm. No último trimestre, vários fabricantes de telefones celulares lançaram novos produtos, o que fez com que as remessas de chips Qualcomm Snapdragon aumentassem 21% em relação ao ano anterior, e a receita de negócios de chips de celular foi de 4,686 bilhões de dólares, um aumento ano a ano de 56%. No entanto, o negócio de IoT tem a maior taxa de crescimento no negócio de chips da Qualcomm, com o negócio de IoT atingindo US$ 1,54 bilhão, um aumento anual de 66%, e também cresceu para a segunda maior fatia do negócio de chips da Qualcomm.

Pode-se dizer que o desempenho geral da Qualcomm é muito brilhante, e o crescimento dos negócios de telefonia não móvel no negócio de chips também está de acordo com as expectativas da Qualcomm. O declínio na margem de lucro bruto da Qualcomm deveu-se principalmente ao aumento dos custos. O relatório financeiro da Qualcomm mostra que no ano fiscal de 2021, o número de funcionários da Qualcomm aumentou cerca de 4.000, e o custo de P&D chegou a US$ 7,176 bilhões, um ano - aumento anual de 20% - ano a ano. A Qualcomm disse que implantará no negócio de IoT por meio de seus pontos fortes em mobilidade e conectividade inteligente.

Receita aumentou 5%, Intel Q3 ainda não é o retorno do rei

Neste trimestre, a Intel ainda não recuperou o primeiro lugar que perdeu no segundo trimestre.

A unidade de negócios de computação cliente da Intel teve receita de US$ 9,7 bilhões, uma queda de 2% em relação ao ano anterior, o que a Intel disse ser uma falta de impacto central, resultando em remessas menores. Enquanto isso, o negócio de data center da Intel cresceu a uma taxa de 10%, atingindo US$ 6,5 bilhões em receita.

Após a recuperação da epidemia, o mercado de IoT cresceu fortemente. A receita da IOTG foi de US$ 1,042 bilhão, um aumento ano a ano de 54%, e sua receita operacional foi de US$ 276 milhões, um aumento ano a ano de mais de 352%, tornando-se a unidade de negócios IOTG que mais cresce.

A Intel disse em seu anúncio de ganhos que a margem de lucro bruto da empresa nos próximos anos cairá para 51% a 53%, próximo ao nível mais baixo em uma década, devido aos planos de investimento da empresa, incluindo planos IDM2.0 e fabricação avançada. processos que superam o TSMC.

generalizar

Depois de classificar os relatórios financeiros dos principais fabricantes, descobrimos que a Internet das Coisas está se tornando o próximo ponto de crescimento na indústria de semicondutores. Portanto, a demanda por data centers, comunicações, armazenamento e outros negócios relacionados ao mercado de IoT permanecerá forte. Sob essa tendência, os principais fabricantes devem dar o próximo passo.