Höhepunkte des Q3-Finanzberichts der Top 10 der IoT-Halbleiterhersteller

Wenn wir die Q3-Finanzberichte der großen Halbleiterunternehmen zusammenfassen, können wir sehen, dass das Halbleiterunternehmen mit dem größten Umsatz im letzten Quartal immer noch Samsung ist. In Bezug auf das Geschäftswachstum schnitt NVIDIA mit einem Wachstum von 57 % und 22 % im Jahresvergleich am besten ab. Intel belegte den letzten Platz unter den zehn Unternehmen mit einem Wachstum von nur 5 % im Jahresvergleich und einem Jahresrückgang von 2,2 %. In Bezug auf die Rentabilität hat Texas Instruments immer noch die höchste Bruttomarge, während die Speicherbranche das schnellste Wachstum der Bruttomarge aufweist. Im dritten Quartal ging nur die Rohertragsmarge von Qualcomm TSMC im Jahresvergleich zurück, wobei Qualcomm den größten Rückgang verzeichnete, was eng mit den steigenden Kosten der beiden Unternehmen zusammenhängt. Im Folgenden finden Sie einige Schlussfolgerungen, die aus der Analyse der Q3-Finanzberichte mehrerer großer Halbleiterhersteller gezogen wurden.

Das Lagergeschäft weist ein hohes Wachstum auf, aber die Lagerbestände bleiben niedrig

Im dritten Quartal betrug der Umsatz des Halbleitergeschäfts von Samsung rund 22,4 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 40 % gegenüber dem Vorjahr, und lag damit 3 Milliarden US-Dollar vor dem bisherigen König Intel.

Das gute Abschneiden von Samsung ist dem Boom im Speichermarkt zu verdanken. Mit der Entwicklung von Technologien wie Edge Computing, künstlicher Intelligenz und dem Internet der Dinge bleiben die Speicheranforderungen in den Bereichen Rechenzentren, Transport, medizinische Versorgung, Fertigung und Sicherheit weiterhin stark. Es ist ersichtlich, dass neben Samsung, das auch ein Speichergigant ist, SK Hynix, Micron Technology im dritten Quartal ein Leistungswachstum von 45 % bzw. 37 % einläutete.

Wir können sehen, dass die Bruttogewinnspanne von Unternehmen, einschließlich des Speichergeschäfts, im zweiten Quartal dieses Jahres 45 % erreichte (die spezifische finanzielle Leistung des Halbleitergeschäfts von Samsung wurde nicht bekannt gegeben, keine Daten), eine Steigerung von mehr als 10 % gegenüber dem Vorjahr. . Alle drei Unternehmen haben Pläne zur Ausweitung der Produktion inmitten eines boomenden Marktzyklus angekündigt.

In der ersten Hälfte dieses Jahres hat Samsung die zweite Phase der Erweiterung der Fabrik in Xi'an mit einer Gesamtinvestition von 15 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, in der hauptsächlich Flash-Speicherchips hergestellt werden; gleichzeitig kündigte Samsung auch an, die zu erweitern P3-Fabrik in Pyeongtaek und wird voraussichtlich im März 2022 Produktionsanlagen einführen. Für Hynix plant Hynix, das US-NAND-Geschäft für 60 Milliarden US-Dollar zu erwerben, und die Übernahme steht noch aus, um von China genehmigt zu werden. Im Oktober kündigte Micron an, über ein Jahrzehnt mehr als 150 Milliarden US-Dollar in die Speicherherstellung sowie Forschung und Entwicklung zu investieren. Microns Pläne beinhalten die Erweiterung seiner Fabrik in den USA und möglicherweise den Bau einer neuen DRAM-Chip-Fabrik in Japan, sagten die Quellen.

In seiner Prognose für das nächste Quartal revidierte Micron jedoch seinen Umsatz auf 7,45 bis 7,85 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Micron geht davon aus, dass die Lieferungen von Speicherchips zurückgehen könnten, da Engpässe bei anderen Teilen für PC-OEM-Kunden den Kauf von Speicherchips beeinträchtigen. In der Zwischenzeit gaben sowohl Hynix als auch Micron an, dass ihre Unternehmensbestände niedrig seien, wobei die Lagerbestände von Micron im dritten Quartal auf 4,5 Milliarden US-Dollar geschätzt wurden, mit einer Bearbeitungszeit von 84 Tagen, verglichen mit den normalen 95 bis 105 Tagen.

Warum sind die Bruttomargen von Qualcomm und TSMC gesunken?

Mit Ausnahme von TSMC und Qualcomm sind die Bruttomargen mehrerer großer Hersteller im Allgemeinen gestiegen. Der Rückgang der Bruttomarge von TSMC und Qualcomm könnte mit der Geschäftsausweitung beider Unternehmen zusammenhängen.

Am 11. November kündigten TSMC und Sony gemeinsam eine neue Joint-Venture-Fabrik in Japan an. Neben Japan verhandelt TSMC auch mit den USA, Europa und anderen Ländern über den Bau von Fabriken.Zhang Zhongmou warnte einst, dass die Einführung von Waferfabriken durch die Regierung in China zu erhöhten Kosten führen könnte. Der Gewinn von TSMC im zweiten Quartal war im Jahresvergleich niedriger als erwartet, mit einer Bruttogewinnmarge von nur 50 %. Der Rückgang der Rohertragsmarge von TSMC steht in engem Zusammenhang mit den jüngsten Erweiterungsinvestitionen von TSMC, die nach Prognosen von Morgan Stanley im nächsten Jahr unter 50 % fallen könnten.

Obwohl die Bruttomarge von TSMC im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal im Jahresvergleich zurückging, verlief das dritte Quartal von TSMC nicht so schleppend wie von Analysten erwartet. Der Nettogewinn von TSMC im 3. Quartal stieg im Monatsvergleich um 16,3 % und die Bruttogewinnmarge stieg im Monatsvergleich um 1,3 %. Es ist erwähnenswert, dass das Geschäft mit Smartphone-Plattformen von TSMC im Monatsvergleich um 2 Prozentpunkte gestiegen ist, was nicht ohne Zusammenhang mit Apples Einführung neuer Produkte mit dem A15-Chip im September steht.

Laut dem Finanzbericht von Qualcomm betrug der Nettogewinn im vierten Geschäftsquartal (Stand Ende September) 2,798 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 5 % gegenüber dem Vorjahr, aber der Gesamtumsatz von Qualcomm erreichte 9,336 Milliarden US-Dollar, a Rekordhoch im vierten Quartal. Es ist erwähnenswert, dass der Umsatz aus dem QCT (Chip)-Geschäft von Qualcomm 7,733 Milliarden US-Dollar erreichte, eine Steigerung von 56 % gegenüber dem Vorjahr, und der Nettogewinn 2,464 Milliarden US-Dollar betrug, eine Steigerung von 143 % gegenüber dem Vorjahr.

Das Handygeschäft hat nach wie vor den höchsten Umsatzanteil im Chipgeschäft von Qualcomm. Im letzten Quartal brachten eine Reihe von Mobiltelefonherstellern neue Produkte auf den Markt, wodurch die Lieferungen von Qualcomm Snapdragon-Chips im Jahresvergleich um 21 % anstiegen und der Umsatz aus dem Geschäft mit Mobiltelefonchips 4,686 Milliarden US-Dollar betrug, ein Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 56 %. Das IoT-Geschäft weist jedoch die höchste Wachstumsrate im Chipgeschäft von Qualcomm auf, wobei das IoT-Geschäft 1,54 Milliarden US-Dollar erreichte, eine Steigerung von 66 % gegenüber dem Vorjahr, und es ist auch auf den zweitgrößten Anteil des Chipgeschäfts von Qualcomm angewachsen.

Man kann sagen, dass die Gesamtleistung von Qualcomm sehr gut ist, und das Wachstum des Nicht-Mobiltelefongeschäfts im Chipgeschäft entspricht auch den Erwartungen von Qualcomm. Der Rückgang der Rohertragsmarge von Qualcomm war hauptsächlich auf den Kostenanstieg zurückzuführen.Der Finanzbericht von Qualcomm zeigt, dass die Zahl der Qualcomm-Mitarbeiter im Geschäftsjahr 2021 um etwa 4.000 gestiegen ist und die F&E-Kosten im Jahresvergleich 7,176 Milliarden US-Dollar betrugen -Jahressteigerung von 20% - Jahr für Jahr. Qualcomm sagte, dass es im IoT-Geschäft durch seine Stärken in Mobilität und intelligenter Konnektivität eingesetzt werden wird.

Der Umsatz stieg um 5%, Intel Q3 ist immer noch nicht die Rückkehr des Königs

In diesem Quartal hat Intel den im zweiten Quartal verlorenen ersten Platz immer noch nicht wiedererlangt.

Der Geschäftsbereich Client Computing von Intel erzielte einen Umsatz von 9,7 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 2 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, was laut Intel auf einen Mangel an Kernauswirkungen zurückzuführen war, was zu geringeren Auslieferungen führte. In der Zwischenzeit wuchs das Rechenzentrumsgeschäft von Intel um 10 Prozent und erreichte einen Umsatz von 6,5 Milliarden US-Dollar.

Nach der Erholung der Epidemie ist der IoT-Markt stark gewachsen. Der Umsatz von IOTG betrug 1,042 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 54 % gegenüber dem Vorjahr, und das Betriebsergebnis betrug 276 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von über dem Vorjahr 352 % und ist damit die am schnellsten wachsende IOTG-Geschäftseinheit.

Intel sagte in seiner Gewinnmitteilung, dass die Bruttogewinnmarge des Unternehmens in den nächsten Jahren aufgrund der Investitionspläne des Unternehmens, einschließlich IDM2.0-Plänen und fortschrittlicher Fertigung, auf 51 % bis 53 % sinken wird, was fast dem niedrigsten Stand seit zehn Jahren entspricht Prozesse, die TSMC übertreffen.

verallgemeinern

Nachdem wir die Finanzberichte großer Hersteller aussortiert hatten, stellten wir fest, dass das Internet der Dinge zum nächsten Wachstumspunkt in der Halbleiterindustrie wird. Daher wird die Nachfrage nach Rechenzentren, Kommunikation, Speicherung und anderen verwandten Geschäften im Zusammenhang mit dem IoT-Markt stark bleiben. Unter diesem Trend werden große Hersteller zwangsläufig den nächsten Schritt machen.